7月2日早盤，A股整體低開回落。上證指數(shù)開盤報3458.17點，漲0.01%。深證成指開盤報10455.83點，跌0.20%。創(chuàng)業(yè)板指開盤報2140.14點，跌0.36%。近期自主可控主題升溫，光刻機(jī)概念熱度走高，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）今日早盤回調(diào)超1%。指數(shù)成分股中，神工股份、天岳先進(jìn)、艾森股份、華峰測控、滬硅產(chǎn)業(yè)、盛美上海等跌幅較小。

天風(fēng)證券認(rèn)為，綜合來看2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進(jìn)。展望二季度，建議關(guān)注設(shè)計板塊存儲/代工SoC/ASIC/CIS二季度業(yè)績彈性，設(shè)備材料算力芯片國產(chǎn)替代。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。