每經(jīng)記者｜許立波    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

1月1日晚間，上海醫(yī)藥（SH601607，股價(jià)21.00元，市值778.61億元）公告稱，公司擬聯(lián)合上海金浦健服股權(quán)投資管理有限公司指定主體共同收購上海和黃醫(yī)藥投資(香港)有限公司（以下簡稱“和黃醫(yī)藥”）持有的上海和黃藥業(yè)有限公司（以下簡稱“上海和黃藥業(yè)”）股權(quán)，其中上海醫(yī)藥擬以9.95億元收購10%股權(quán)。

據(jù)悉，上海和黃藥業(yè)由上海醫(yī)藥全資子公司上海市藥材有限公司與和黃醫(yī)藥合資設(shè)立，雙方各持股50%。因此，若本次交易完成，上海醫(yī)藥將合計(jì)持有上海和黃藥業(yè)60%股權(quán)，對(duì)其實(shí)施并表。

就本次交易的目的與意義，上海醫(yī)藥在公告中稱：上海和黃藥業(yè)在全國尤其是縣域等下沉市場(chǎng)具有較強(qiáng)的銷售推廣能力，未來有望賦能公司中藥存量品種在下沉市場(chǎng)的銷售。其次，上海和黃藥業(yè)通過大量的循證醫(yī)學(xué)及學(xué)術(shù)推廣工作，將麝香保心丸打造為年銷售額近30億元的心腦血管基礎(chǔ)用藥，麝香保心丸的成功經(jīng)驗(yàn)將對(duì)上海醫(yī)藥其他中藥品種的二次開發(fā)起到借鑒作用；另外，上海和黃藥業(yè)在膽寧片國際化方面的經(jīng)驗(yàn)有望為上海醫(yī)藥中藥板塊其他品種的海外布局提供助力。

和黃醫(yī)藥表示，公司計(jì)劃將上述交易所得的款項(xiàng)用于進(jìn)一步開發(fā)其內(nèi)部產(chǎn)品管線，并推動(dòng)發(fā)展其核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，包括其新一代的抗體偶聯(lián)藥物(ADC)平臺(tái)。和黃醫(yī)藥計(jì)劃首個(gè)抗體靶向偶聯(lián)藥物（ATTC）候選藥物將于2025年下半年進(jìn)入臨床試驗(yàn)。

據(jù)上海醫(yī)藥公告披露的數(shù)據(jù)，上海和黃藥業(yè)2023年度、2024年1月至10月營收分別為27.02億元、24.70億元，凈利潤分別為6.63億元、6.26億元。截至2024年10月31日，上海和黃藥業(yè)的總資產(chǎn)為21.58億元，凈資產(chǎn)為10.74億元。

和黃醫(yī)藥2023年年報(bào)顯示，上海和黃藥業(yè)的主要產(chǎn)品為麝香保心丸，一種治療冠心病的口服血管擴(kuò)張?zhí)幏剿?。麝香保心丸是中國在此適應(yīng)癥領(lǐng)域的第二大中成處方藥，于2023年1月至12月，在全國市場(chǎng)份額中占22.0%。2023年，銷售額增長2%至3.486億美元。

在此次交易中，雙方選擇收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。經(jīng)收益法評(píng)估，上海和黃藥業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日股東全部權(quán)益評(píng)估值為106.28億元，比審計(jì)后合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益增值95.54億元，增值率889.96%。經(jīng)本次交易各方協(xié)商確定，本次交易的標(biāo)的整體對(duì)價(jià)為99.50億元，交易金額按10%股比計(jì)算，為9.95億元。

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