每經(jīng)AI快訊，近日，冪數(shù)資產(chǎn)發(fā)布公告稱，由于市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，將不再推廣中性和套利策略產(chǎn)品。此前，業(yè)內(nèi)巨頭幻方量化也稱，將放棄對(duì)沖系列產(chǎn)品，未來準(zhǔn)備專注量化多頭投資。私募對(duì)沖策略或迎“大洗牌”，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。 業(yè)內(nèi)人士表示，近期虧損嚴(yán)重的私募衍生品策略主要為中性策略、期權(quán)套利策略。期權(quán)套利、中性策略有所不同，兩個(gè)策略虧損原因也不一樣。期權(quán)套利策略虧損主要是由于很多金融期權(quán)的隱含波動(dòng)率上升；中性策略虧損主要是由于基差劇烈波動(dòng)、對(duì)沖端股指期貨升水帶來虧損。 多位私募人士表示，私募對(duì)沖策略近期面臨的困境可以簡(jiǎn)單概括為市場(chǎng)活躍度攀升以及波動(dòng)率加大導(dǎo)致。業(yè)內(nèi)專家稱，隨著A股市場(chǎng)逐日活躍，成交量持續(xù)放大，衍生品單邊交易風(fēng)險(xiǎn)大幅攀升。未來私募衍生品策略將從“搏一把”的單邊交易向“低波穩(wěn)定”切換，私募對(duì)沖策略大洗牌在所難免。（中國證券報(bào)）