每經(jīng)評(píng)論員 趙李南

10月24日，模塑科技（SZ000700，股價(jià)6.66元，市值61.14億元）發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理曹克波因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪，被無(wú)錫市人民檢察院決定取保候?qū)?。此前，模塑科技的?cái)務(wù)總監(jiān)錢(qián)建芬和財(cái)務(wù)經(jīng)理劉華也因同一事項(xiàng)收到了無(wú)錫市公安局的《取保候?qū)彌Q定書(shū)》。據(jù)模塑科技的相關(guān)公告，上述三人所涉及的違規(guī)披露事項(xiàng)與公司2022年12月被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)江蘇監(jiān)管局行政處罰系同一事件。

模塑科技高層因涉嫌信息披露違規(guī)被取保候?qū)?，給其他上市公司敲響了警鐘。

首先，監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大變化，違法行為將帶來(lái)更嚴(yán)重的后果。證監(jiān)會(huì)的行政處罰不是終點(diǎn)，相關(guān)人員還可能面臨檢察機(jī)關(guān)的公訴。信披合規(guī)已從“紅線(xiàn)”變?yōu)?ldquo;高壓線(xiàn)”，一旦觸碰，不僅會(huì)給公司帶來(lái)形象和運(yùn)營(yíng)上的損失，個(gè)人的職業(yè)生涯、社會(huì)聲譽(yù)和財(cái)務(wù)狀況也可能因此付出沉重代價(jià)。

其次，僥幸心理最終會(huì)帶來(lái)不可承受之重。在某些上市公司的運(yùn)作中，一些高管為了短期市值表現(xiàn)、避免實(shí)控人壓力或追求業(yè)績(jī)考核，可能對(duì)信息披露的規(guī)范性產(chǎn)生忽視甚至是僥幸心理。然而，僥幸心理最終可能導(dǎo)致嚴(yán)重的刑事后果。在當(dāng)前環(huán)境下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和檢察機(jī)關(guān)在執(zhí)行力度和信息共享方面達(dá)成高度協(xié)作，違規(guī)行為一旦進(jìn)入刑事訴訟階段，董監(jiān)高將面臨嚴(yán)重法律風(fēng)險(xiǎn)。

最后，上市公司管理層應(yīng)當(dāng)從制度上梳理和強(qiáng)化信披管理，杜絕違規(guī)行為的發(fā)生。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，信息披露合規(guī)不僅是法律要求，更是公司治理的核心組成部分，同時(shí)也是對(duì)信息披露相關(guān)責(zé)任人員的一種法律合規(guī)保護(hù)。

筆者建議，上市公司應(yīng)采取以下措施加強(qiáng)信披合規(guī)控制：制定清晰的信披準(zhǔn)則，確保所有關(guān)鍵信息的披露合規(guī)和及時(shí)，明確信息披露的流程和責(zé)任人；設(shè)置多層次的合規(guī)審核機(jī)制，通過(guò)多部門(mén)聯(lián)動(dòng)審核，確保信披內(nèi)容的準(zhǔn)確性和全面性，避免單一部門(mén)或個(gè)人的疏漏；強(qiáng)化內(nèi)部控制與合規(guī)培訓(xùn)，公司管理層應(yīng)定期接受信息披露相關(guān)的法規(guī)培訓(xùn)，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，確保每一位員工都能理解和遵守相關(guān)規(guī)定；引入第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)或法律顧問(wèn)，對(duì)重大信息披露事項(xiàng)進(jìn)行獨(dú)立審查，確保信息披露的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)性，減少潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于模塑科技三位人士的取保候?qū)?，上市公司董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)引以為戒，增強(qiáng)法律意識(shí)，認(rèn)清當(dāng)前嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，杜絕僥幸心理，通過(guò)制度化管理加強(qiáng)信披合規(guī)性。只有這樣，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，保護(hù)公司、股東和自身的利益，維護(hù)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。