每經(jīng)AI快訊，中信建投證券研報認(rèn)為，短期市場大幅上漲后，須密切關(guān)注后續(xù)政策和資金情況，尤其后續(xù)財政落地情況。國慶假期海外消息整體中性，美國9月就業(yè)數(shù)據(jù)大超預(yù)期，11月預(yù)計降息25bp，預(yù)計后續(xù)節(jié)奏溫和。參照以往A股牛市輪動節(jié)奏，預(yù)計第一波普漲主要為估值修復(fù)，前期超跌的地產(chǎn)鏈、消費以及直接受益市場的非銀預(yù)計彈性最大，高股息板塊受資金流出影響相對落后。資金流動趨穩(wěn)后，市場有望向政策能夠有效落地的方向和三季報較好的方向展開，主要推薦電子、醫(yī)藥、計算機(jī)（信創(chuàng)）等。地產(chǎn)需觀察政策實際開展效果，若能有效穩(wěn)住，相對更推薦受益于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)預(yù)期的消費等板塊。后續(xù)若仍有大量資金入場，題材個股有望更為活躍。