9月26日，港股三大指數(shù)全天單邊走強(qiáng)，大市成交額超三千億港元，創(chuàng)2022年3月17日以來新高。恒生指數(shù)收漲4.16%報(bào)19924.58點(diǎn)，回到去年8月高點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲7.27%報(bào)4209.71點(diǎn)，恒生國企指數(shù)漲4.75%報(bào)7086.7點(diǎn)。權(quán)重板塊全線走強(qiáng)，大消費(fèi)、科技、醫(yī)藥漲幅居前。

相關(guān)ETF漲幅強(qiáng)勁，恒生消費(fèi)ETF（159699）漲8.00%，創(chuàng)基金成立以來單日最大漲幅；恒生科技ETF龍頭（513380）漲6.81%，實(shí)現(xiàn)七連陽；中概互聯(lián)ETF(159605)漲6.73%，近3個(gè)交易日累計(jì)漲超11%，市場關(guān)注度高。

國泰君安認(rèn)為，海外主要央行先后開啟降息周期，外圍限制性政策緩解在短期有助港股分母端流動(dòng)性改善，對港股形成積極支撐，利率敏感型行業(yè)股價(jià)彈性更大，包括互聯(lián)網(wǎng)龍頭、醫(yī)藥和消費(fèi)等行業(yè)。中長期方面，由于外圍限制性貨幣政策逐步寬松，人民幣匯率企穩(wěn)上漲，國內(nèi)政策空間進(jìn)一步打開。在托底經(jīng)濟(jì)政策加碼的預(yù)期中，過度悲觀定價(jià)的港股分子端預(yù)期有望邊際改善，近3年回調(diào)充分港股市場預(yù)期回報(bào)上升，配置價(jià)值凸顯。