每經(jīng)編輯｜畢陸名

東方港灣董事長但斌8月4日在微博發(fā)文稱，看到“伯克希爾持有的蘋果股份從第一季度的7.89億股下降至約4億股，降幅接近50%”的新聞，減持一點不意外，但減持這么多感覺還是有點吃驚。

他表示：“東方港灣的持倉中蘋果約占我們組合的10%，就算看到巴老減持，我們也沒有跟隨減持的想法，因為人工智能時代，蘋果也是最受益的公司之一，蘋果16、蘋果17，人工智能手機出來后，出現(xiàn)新的增長級與增長空間的概率還是比較大的。”

全文如下：

圖片來源：@但斌微博截圖

北京時間8月3日晚，伯克希爾發(fā)布了2024年二季報。財報數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾2024年第二季度營收936.53億美元，市場預(yù)期910.9億美元，上年同期為925.03億美元，同比增長1.24%；凈利潤303.48億美元，大超177.86億美元的市場預(yù)期，上年同期為359.12億美元，同比下降15.49%；第二季度運營收入則升至115.98億美元。

伯克希爾二季度現(xiàn)金儲備再創(chuàng)紀錄新高，達2769億美元，此前一季度末時的現(xiàn)金儲備為1890億美元。

持倉方面，財報顯示，截至2024年6月30日，伯克希爾股權(quán)投資的總公允價值中，72%集中于美國運通、蘋果公司、美國銀行、可口可樂和雪佛龍，持股市值分別為351億美元、842億美元、411億美元、255億美元、186億美元。

在具體調(diào)倉方面，巴菲特在第二季度大幅拋售了所持蘋果公司的股權(quán)。該公司在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅達49.3%；伯克希爾持有的蘋果股份價值為842億美元，較一季度末的1743億美元縮水51.69%。目前，伯克希爾持有蘋果約2.6%的股份，按照周五收盤價的219.86美元計算，價值達879.44億美元。

當(dāng)?shù)貢r間8月1日美股盤后，蘋果發(fā)布了截至6月29日的2024財年第三財季財報。財報顯示，蘋果本季度實現(xiàn)營收857.77億美元，同比增長4.9%，高于分析師預(yù)期的844.6億美元；非美國通用會計準則下（Non-GAAP）凈利潤為214.48億美元，同比增長7.9%；攤薄后每股收益（EPS）為1.40美元，同比增長11%，高于市場預(yù)期的1.35美元。

然而蘋果第三財季在大中華區(qū)的業(yè)績表現(xiàn)卻令人失望，營收同比下降6.5%至147.3億美元，低于分析師預(yù)期的152.6億美元。

此前，伯克希爾在第一季度減持了13%的蘋果股份，并在5月份的伯克希爾年會上暗示這是出于稅收原因。巴菲特指出，如果美國政府希望彌補不斷攀升的財政赤字，提高資本利得稅，那么今年“少量出售蘋果”將使伯克希爾股東長期受益。

巴菲特對蘋果股份的減持并不令人意外，但減持規(guī)模卻出乎意料。一些伯克希爾觀察人士已經(jīng)預(yù)料到這一減持，因為巴菲特一旦開始減持，通常會持續(xù)減持大量股權(quán)，外界預(yù)計減持數(shù)量將達到1億股左右。

需要注意的是，周五，盡管經(jīng)濟衰退擔(dān)憂重挫美股，但但斌依然選擇逆勢加倉。

8月2日晚間，但斌在微博發(fā)文稱，今晚（周五）走勢不好，但新來的錢，還是讓交易員執(zhí)行了均價買入的指令！長期的價值投資無論在A股還是美股，從來都不是“躺贏”出來的。

圖片來源：@但斌微博截圖

但斌表示，價值投資者要懂得分清楚“波動的噪音”與“長期投資的主要矛盾”，當(dāng)長期的基石邏輯沒有被破壞時，用“知行合一”的信念去堅守我們的投資。知之者，十不存一；而行之者，更是十不存一；兩者相乘，知行合一者，便是百里挑一。這就是價值投資的困難所在。

每日經(jīng)濟新聞綜合@但斌、公開信息

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