每經(jīng)記者｜程雅    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

始于2021年，在上海電氣（SH601727，股價3.63元，市值565.5億元）披露子公司“專網(wǎng)通信”業(yè)務爆雷后，牽扯出了A股多家上市公司的一系列相同業(yè)務爆雷事件。

如今，監(jiān)管部門對部分上市公司的處罰也已經(jīng)下達。7月5日晚，江蘇舜天（SH600287，股價3.6元，市值15.8億元）、*ST中利（SZ002309，股價1.55元，市值13.51億元）均披露受到了證監(jiān)會的處罰，原因均系此前的“專網(wǎng)通信”業(yè)務。

其中，江蘇舜天及公司時任高管合計被罰1430萬元，*ST中利及時任高管合計被罰3050萬元。

虛假的“專網(wǎng)通信”業(yè)務長達12年

據(jù)公告，2009年起，江蘇舜天與隋某力洽談開展專網(wǎng)通信業(yè)務（即隋某力組織開展的自循環(huán)業(yè)務，江蘇舜天內(nèi)部稱通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務）。

江蘇舜天與上游供應商以及下游客戶的業(yè)務洽談、合同簽訂、發(fā)票流轉(zhuǎn)、資金收付、貨物驗收等環(huán)節(jié)主要由江蘇舜天業(yè)務人員與隋某力方人員對接，且合同模板、產(chǎn)品、型號、購銷價格、物流等由隋某力一方提供。江蘇舜天向隋某力催要通訊器材業(yè)務尾款，隋某力控制的公司為通訊器材業(yè)務貨款提供擔保、支付尾款。

江蘇舜天參與的專網(wǎng)通信業(yè)務中曾出現(xiàn)上下游企業(yè)均由隋某力或其他同一主體控制的情況，隋某力控制的公司或其他同一公司既作為江蘇舜天供應商又作為客戶交替出現(xiàn)。

經(jīng)查，江蘇舜天參與的隋某力主導的專網(wǎng)通信業(yè)務，實質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構(gòu)成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務，無商業(yè)實質(zhì)，不應確認相應的營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤。

江蘇舜天在隋某力主導的專網(wǎng)通信業(yè)務中墊資（少部分業(yè)務作為通道），不承擔產(chǎn)品風險，根據(jù)墊資規(guī)模和期限獲取利潤。江蘇舜天知悉其在專網(wǎng)通信業(yè)務中的墊資作用，且應當知悉其開展的專網(wǎng)通信業(yè)務是虛假自循環(huán)業(yè)務。

江蘇舜天通過參與通訊器材內(nèi)貿(mào)虛假自循環(huán)業(yè)務，2009年至2021年年度報告共計虛增營業(yè)收入103.33億元，虛增營業(yè)成本93.99億元，虛增利潤總額9.34億元。

因此，證監(jiān)會決定：對江蘇舜天責令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對包括公司董事長高松在內(nèi)的5名責任人給予警告，并合計處以430萬元罰款。

*ST中利合計虛增營收近80億元

同日，*ST中利也披露了公司被罰一事。據(jù)公告，2016年至2019年期間，江蘇中利電子信息科技有限公司（以下簡稱中利電子）作為*ST中利控股子公司，納入*ST中利合并報表范圍，主要開展生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務。為進一步做大業(yè)務規(guī)模，2016年起*ST中利本部開展了包括生產(chǎn)型和貿(mào)易型在內(nèi)的專網(wǎng)通信業(yè)務。

經(jīng)查，*ST中利及其子公司中利電子開展的專網(wǎng)通信業(yè)務，或上下游公司由隋某力直接或間接控制，或上下游公司的專網(wǎng)通信業(yè)務由隋某力直接控制。專網(wǎng)通信業(yè)務合同制定、簽訂、履行等全過程均由隋某力主導，且*ST中利主要與隋某力溝通協(xié)調(diào)。

*ST中利、中利電子從事的生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務，既不能自主選擇供應商和客戶，也不能控制采購進度和銷售流向，組裝加工過程無核心技術(shù)，銷售回款沒有控制能力。*ST中利從事的貿(mào)易型專網(wǎng)通信業(yè)務無貿(mào)易實質(zhì)，無法控制商品的到貨與發(fā)貨，基本不參與貨物流轉(zhuǎn)。

*ST中利及中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務的合同流、實物流形成閉環(huán)，業(yè)務資金流形成閉環(huán)。*ST中利、中利電子是隋某力專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務中的一環(huán)，承擔的是有賬期的墊資方角色。在2019年初，中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務應收賬款回款困難時，*ST中利實控人王柏興與隋某力商定，由隋某力先支付部分尾款讓中利電子償還到期融資貸款，再通過簽訂新的采購合同獲得融資，以維持業(yè)務運轉(zhuǎn)和資金循環(huán)。

2016年—2020年，*ST中利合計虛增營業(yè)收入79.59億元，合計虛增利潤總額16.79億元。

此外，為緩解財務壓力，自2018年3月15日起，*ST中利實控人王柏興主要通過與第三方簽訂虛假合同或訂單等方式，非經(jīng)營性占用*ST中利資金。相關(guān)非經(jīng)營性資金占用行為由王柏興直接授意*ST中利資金管理中心負責人錢宏燚執(zhí)行。2020年至2021年*ST中利披露的非經(jīng)營資金占用發(fā)生額分別為25.75億元、18.79億元，余額分別為4.34億元、8.79億元。

同時，*ST中利還未按規(guī)定披露對外擔保。因此，證監(jiān)會決定對*ST中利責令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對時任公司董事長王柏興等6人分別給予警告，并合計處以2250萬元罰款。