每經(jīng)編輯｜葉峰    

今日醫(yī)藥股表現(xiàn)搶眼，觸底大反彈，相關(guān)行業(yè)ETF--生物醫(yī)藥ETF（512290）及創(chuàng)新藥滬深港ETF（517110）聯(lián)袂大漲，漲幅均超3%。

以生物醫(yī)藥ETF（512290）為例，前十大重倉(cāng)股中，智飛生物漲幅逾5%，藥明康德漲幅逾4%，長(zhǎng)春高新、天壇生物漲幅逾3%，恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等股跟漲。

消息面來(lái)看，醫(yī)藥股最近利好較多。

國(guó)際方面來(lái)看，美股安進(jìn)(AMGN.US)減肥新藥中期試驗(yàn)獲積極數(shù)據(jù)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于減肥藥新一輪的關(guān)注。安進(jìn)的減肥新藥MariTide令市場(chǎng)興奮不已，因?yàn)樗氖褂妙l率將明顯低于諾和諾德和禮來(lái)的減肥藥物。

國(guó)內(nèi)方面，創(chuàng)新藥迎來(lái)一系列政策暖風(fēng)。2024年，“創(chuàng)新藥”一詞首次進(jìn)入《政府工作報(bào)告》，報(bào)告明確提出加快創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨后，多地相繼發(fā)布支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)政策，覆蓋臨床開(kāi)發(fā)、審評(píng)審批、臨床應(yīng)用與支付、進(jìn)出口、投融資等創(chuàng)新藥發(fā)展“全鏈條”環(huán)節(jié)，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥正迎來(lái)高質(zhì)量發(fā)展的春天。

華福證券認(rèn)為，考慮到24Q1業(yè)績(jī)利空出盡后醫(yī)藥Q2開(kāi)始將逐季改善，疊加ASCO會(huì)議即將開(kāi)始，醫(yī)藥顯著獲得市場(chǎng)關(guān)注。我們認(rèn)為行業(yè)基本面確實(shí)向上，行情才剛開(kāi)始，預(yù)計(jì)Q2在政策上可能也有催化，當(dāng)前明確可以加倉(cāng)醫(yī)藥，可重點(diǎn)關(guān)注Q1承壓滯漲，Q2拐點(diǎn)明確的醫(yī)藥標(biāo)的；同時(shí)，新國(guó)九條下，擁有確定性增長(zhǎng)前景的醫(yī)藥板塊值得被重視，尤其是以國(guó)藥系、華潤(rùn)系為主的央企醫(yī)藥上市公司，有望迎來(lái)充分的改革催化及兌現(xiàn)，值得重點(diǎn)關(guān)注。

國(guó)金證券認(rèn)為，總的來(lái)看，醫(yī)藥板塊2023年增長(zhǎng)前高后低，2024年一季度更是階段性的板塊景氣度低點(diǎn)、資金配置低點(diǎn)和市場(chǎng)關(guān)注度低點(diǎn)。但是通過(guò)對(duì)這一變化的背后主要原因進(jìn)行分析，能清楚地看到相關(guān)不利因素的影響在2024年二季度及以后將很快消除，基本面改善疊加2023年下半年低基數(shù)帶來(lái)的同比提速將共同點(diǎn)燃增配醫(yī)藥板塊的投資熱情。建議重點(diǎn)加配醫(yī)藥板塊布局，把握下半年業(yè)績(jī)估值齊升機(jī)會(huì)。

東方證券表示，估值處于歷史低位，看好醫(yī)藥投資機(jī)會(huì)。

生物醫(yī)藥ETF（512290）及創(chuàng)新藥滬深港ETF（517110）一鍵布局醫(yī)藥股龍頭股，享受醫(yī)藥板塊觸底大反彈帶來(lái)的機(jī)遇。