2日，A股早盤(pán)小幅下挫后反轉(zhuǎn)，滬指現(xiàn)已翻紅，市場(chǎng)情緒有所回暖。11點(diǎn)附近，房地產(chǎn)板塊盤(pán)中異動(dòng)啟動(dòng)，房地產(chǎn)ETF華夏（515060）一度收復(fù)失地。持倉(cāng)股中，榮盛發(fā)展直線封板，中南建設(shè)、金科股份、萬(wàn)通發(fā)展、順發(fā)恒業(yè)、我愛(ài)我家、大名城、西藏城投等跟漲。萬(wàn)科A跌幅近4%，保利發(fā)展跌超2%。

近期，國(guó)常會(huì)地產(chǎn)定調(diào)積極，優(yōu)化支持政策有望加碼，表述中提及：1）“優(yōu)化地產(chǎn)政策”，“優(yōu)化”傳遞出政策寬松意向。同時(shí)，會(huì)議提及“系統(tǒng)謀劃相關(guān)支持政策、有效激發(fā)潛在需求”也與之具備契合性，較明確的指向?yàn)樾枨髠?cè)政策的寬松。2“加大高品質(zhì)住房供給”傳遞出未來(lái)商品房或?qū)⒏呄蚋纳菩褪袌?chǎng)的信號(hào)；“改革商品房相關(guān)基礎(chǔ)性制度”，或意味著剛需及租賃需求更多由保障性住房制度承接。

天風(fēng)證券認(rèn)為，“7090”、“離婚限購(gòu)”等政策呈現(xiàn)放松傾向或可視為上述政策基調(diào)的落實(shí)執(zhí)行。基于以上進(jìn)行推演，激發(fā)一線、強(qiáng)二線城市改善需求釋放、輔以限購(gòu)限價(jià)等政策放松，推動(dòng)供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整及“市場(chǎng)+保障”雙軌制中的“市場(chǎng)”更為市場(chǎng)化等趨勢(shì)，均不排除在年內(nèi)加速的可能。

公開(kāi)信息顯示，房地產(chǎn)ETF華夏（515060）跟蹤的中證全指房地產(chǎn)指數(shù)囊括萬(wàn)科、保利發(fā)展、招商蛇口等房地產(chǎn)龍頭，全面布局房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、管理、服務(wù)等行業(yè)。