3月7日，《每日經濟新聞》記者注意到，又有一只債券基金凈值出現大漲。 金信民富債券A類份額3月6日凈值漲幅達到49.71%，C類份額凈值漲幅為49.81%。 據記者了解，出現這種情況或是基金發(fā)生了大額贖回。 資料顯示，該基金于2023年11月28日成立，距今僅有3個多月時間。 值得注意的是，在3月6日凈值大漲之前，該基金A類份額3月5日的凈值僅有0.9055元，相當于在大漲之前，這只長債基金成立僅3個多月時間，跌幅接近10%。 數據來源：記者整理 楊靖制圖 1月3日起凈值開始生變 3月6日，又有債券基金凈值出現大漲。 具體來看，金信民富債券A類份額3月6日凈值漲幅達到49.71%，C類份額凈值漲幅為49.81%。 對于該基金凈值的大漲，據《每日經濟新聞》記者了解，主要是因為基金出現了大額贖回的情況。 資料顯示，該基金成立于2023年11月28日，成立時的規(guī)模約為2億元，有效認購總戶數為220戶，從成立的規(guī)模和戶數來看，與機構資金主導的產品比較類似。 成立之后，該基金從2023年12月4日開放日常贖回業(yè)務，隨后于2024年1月2日在直銷機構開放日常申購業(yè)務。不過僅一天時間，2024年1月3日起該基金就暫停了日常申購業(yè)務。 該基金的凈值從成立到2024年1月2日均為1元，沒有任何變化，但從2024年1月3日起開始發(fā)生了變化，當天的凈值為0.9985元，跌破了1元。 如果說偶爾的回撤，對于一只純債基金而言，還可以理解，如果一直在回撤，那么對于投資者來說，可能就有點看不懂了。 凈值數據顯示，自2024年1月3日開始，該基金的凈值不僅跌破了1元，而且是持續(xù)下跌。截至2024年3月5日，該基金A類份額的凈值已經跌到了0.9055元，C類份額凈值也跌到了0.9182元。 根據招募說明書中對于基金投資范圍的設定，該基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括債券、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、現金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 “踩雷”可能性并不大？ 值得一提的是，基金不投資于股票，也不投資于可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。其中投資于債券的比例不低于基金資產的80%。 可見，該基金主要的投資標的是低風險的品種，但是卻在短期內出現了接近10%的回撤，顯然并不正常。 Wind數據顯示，2024年1月3日~3月5日，在所有中長債基金中，金信民富債券是唯一一只區(qū)間跌幅接近10%的基金，其余產品最大的跌幅也未超過2%。 此外，從中長期純債型指數在上述時間區(qū)間的表現來看，可以發(fā)現這段時間的漲幅更是超過了1%。 再看基金經理楊杰管理的其他產品，以金信民興債券基金為例，該基金也是中長債基金，但在2024年1月3日至2024年3月5日期間，該基金A類份額的漲幅為0.5474%，C類份額漲幅為0.4765%，與金信民富債券也形成了明顯的反差。 可能不少投資者的第一反應是基金會不會“踩雷”了，但一只基金剛成立就“踩雷”，這種可能性也并不大。 據《每日經濟新聞》記者進一步了解，該基金在短時間內出現接近10%的回撤，可能并不是因為投資上的問題。 有業(yè)內人士表示：“基金成立之后，如果很快就出現了大額贖回，而基金的信披等固定成本沒有下降的話，也會對凈值形成比較大的影響?！?