牛市的2月份就過去了，接下來要面對(duì)博弈的3月行情。

一方面，上證指數(shù)回到3000點(diǎn)，沒有“撿便宜”的窗口，大家又進(jìn)入了一種“熱一門學(xué)一門”的怪圈中。另一方面，全國(guó)兩會(huì)的時(shí)間窗口開啟，很多邏輯面臨兌現(xiàn)和更新。市場(chǎng)的分歧和博弈，可能會(huì)超過2月份……

歷史規(guī)律VS“蜜月期”

從下圖我們可以看到，2006年至今，上證指數(shù)上漲概率最高的還是2月份，3月份則是傳統(tǒng)調(diào)整月。這背后的邏輯其實(shí)也很清晰，2月份是市場(chǎng)對(duì)全國(guó)兩會(huì)的預(yù)期窗口，2月份既是炒作政策預(yù)期的窗口，又是機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股的窗口，事件驅(qū)動(dòng)和資金驅(qū)動(dòng)很容易形成合力。

3月份之所以歷史調(diào)整的概率比較大，也是源于政策預(yù)期的落地，機(jī)構(gòu)完成了調(diào)倉，并且有些漲幅過高的方向，可能會(huì)迎來均線回歸。

就拿2023年開年AI大行情一樣，市場(chǎng)單邊上漲到3月初，然后行情進(jìn)入分歧，后續(xù)是在數(shù)據(jù)+“中特估”的概念炒作中，上證指數(shù)震蕩延續(xù)到5月份，直至所有主線邏輯被炒到?jīng)]有預(yù)期差。

昨晚在分享這個(gè)思路后，其實(shí)還有一個(gè)“蜜月期”的邏輯。什么是“蜜月期”，大家可以關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，使用【極簡(jiǎn)早知道】，然后加群了解。

2月份北向資金超過600億元的凈買入，就是最好的現(xiàn)象。按照這個(gè)邏輯，3月份應(yīng)該還在“蜜月期”窗口。

說到這里，可能有老師會(huì)說，小二在和稀泥，正反都說，怎么都對(duì)。

其實(shí)不然。小二分享歷史規(guī)律和“蜜月期”的觀點(diǎn)，正是想跟大家說，市場(chǎng)進(jìn)入了分歧窗口。

我們?cè)诿鎸?duì)分歧時(shí)應(yīng)該怎么做？側(cè)重風(fēng)控，還是繼續(xù)進(jìn)攻？側(cè)重風(fēng)控，小二這里就不多說了。如果是進(jìn)攻的話，怎么選？小二拋磚引玉，歡迎大家拍磚。

聚焦博弈點(diǎn)

第一，繞開政策邏輯，聚焦全球競(jìng)爭(zhēng)。

前面我們說了，在全國(guó)兩會(huì)的時(shí)間窗口，政策預(yù)期會(huì)被兌現(xiàn)。如果我們繞開政策邏輯，聚焦全球產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)呢？思路就會(huì)寬闊很多。

澳洲鋰礦下調(diào)產(chǎn)能預(yù)期，疊加理想汽車超預(yù)期盈利，這是一條線；英偉達(dá)牽頭搞6G，也是一條線；Rora文生視頻引發(fā)的算力軍備競(jìng)賽，也算一條線，當(dāng)然，這條線目前漲幅太高了……

這些基于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的邏輯，單獨(dú)拎出來都有持續(xù)性，如果再來一個(gè)政策助攻，就更完美了……

第二，聚焦全國(guó)兩會(huì)，尋找“新名詞”

市場(chǎng)喜歡炒新概念新板塊，去年市場(chǎng)炒作的數(shù)據(jù)+“中特估”，今年市場(chǎng)炒作的新質(zhì)生產(chǎn)力。相信在全國(guó)兩會(huì)期間，股市還會(huì)出現(xiàn)很多新概念新板塊，屆時(shí)，大家手速一定要快……

（極簡(jiǎn)投研社）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝