每經(jīng)編輯｜彭水萍

午后，6G概念股走強，多只個股漲停，相關(guān)行業(yè)ETF——信創(chuàng)ETF（159537）、通信ETF（515880）漲幅最高均超5%。

具體來看，6G概念股多只個股大漲，明陽電路20%漲停，美利信漲幅超11%，中興通訊沖擊漲停、博信股份、銘普光磁漲停，菲菱科思、烽火通信、南京熊貓等股跟漲。

2月6日以來，截至2月27日盤中，通信ETF（515880）漲幅近28%，通信ETF（515880）漲幅近20%。

消息面來看，行業(yè)內(nèi)利好不斷。消息面上，2024世界移動通信大會上，華為舉辦了全套5.5G產(chǎn)品解決方案發(fā)布會，并正式發(fā)布通信行業(yè)首個大模型，據(jù)了解，該大模型的作用包括幫助通信運營商提升運維效率等。同時華為表示，2024年是5G-A商用元年。華泰證券分析指出，5.5G時期的網(wǎng)絡帶寬有望通過提升頻率利用率等路徑實現(xiàn)，從而帶來無線主設(shè)備以及上游的天線、射頻器件（濾波器、功率放大器等）、PCB、光模塊/光器件等環(huán)節(jié)需求的增長。

此外，中移動發(fā)布《2024年P(guān)C服務器產(chǎn)品集中采購招標公告》，預估采購規(guī)模26.45萬臺/套（含標包21共計22個標包），滿足期為1年，假設(shè)未明確說明的均為非ARM非X86服務器，則我們測算ARM、x86服務器分別至少為7.66萬、4.48萬臺，占總數(shù)的28.96%、16.94%。

基本面來看，通信經(jīng)濟運營實現(xiàn)開年良好開局：2024年春節(jié)期間（2月9日至17日）累計移動互聯(lián)網(wǎng)用戶接入流量達674.5萬TB，同比2023年春節(jié)增長21.7%，增速同比加快15.4個百分點，通信業(yè)網(wǎng)絡運行安全穩(wěn)定。其中國際和港澳臺漫游業(yè)務快速增長，春節(jié)期間平均日活客戶數(shù)達298萬人，較2023年春節(jié)增長超過100%，較2023年國慶假期增長8.7%，實現(xiàn)2024年良好開局。運營商最新數(shù)據(jù)方面，截至2024年1月末，運營商用戶規(guī)模持續(xù)擴展，5G滲透率不斷提升。移動業(yè)務方面，三大運營商5G套餐用戶數(shù)累計超過13.75億戶，5G滲透率超70%。

中國銀河給予通信推薦評級，通信提質(zhì)助力新質(zhì)生產(chǎn)力，AI大模型賦能產(chǎn)業(yè)升級。在AI大模型驅(qū)動下，以5.5G、智能算力基建設(shè)施、全國新型工業(yè)化為代表的網(wǎng)絡技術(shù)有望不斷融合創(chuàng)新，算力網(wǎng)絡基礎(chǔ)能力供給有望持續(xù)增強，推動ICT產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。與此同時，數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應進一步發(fā)揮，新技術(shù)的變革有望持續(xù)賦能數(shù)字經(jīng)濟增長，為我國經(jīng)濟發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)注入新動能。

中信證券認為，市場有望步入內(nèi)生動力驅(qū)動的修復通道，央國企的大股東增持、加大分紅回購、產(chǎn)業(yè)鏈并購重組逐步落實，有望支撐優(yōu)質(zhì)藍籌的持續(xù)性行情，也將成為今年最重要的配置主線之一，有產(chǎn)業(yè)催化的科技成長有望成為今年另一條投資主線。

浙商證券研報指出，繼續(xù)看好2024年的通信板塊機會，機會有可能多點開花。建議聚焦關(guān)注幾個0-1領(lǐng)域的機會，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、AI算力基礎(chǔ)設(shè)施、鐵路5G、數(shù)據(jù)要素&運營商、新型工業(yè)化相關(guān)投資機會。

信創(chuàng)ETF（159537）、通信ETF（515880）一鍵布局6G及通信板塊龍頭股，價值凸顯。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41187563517