每經(jīng)編輯｜彭水萍

早盤(pán)A股三大指數(shù)集體走低，其中創(chuàng)業(yè)板指跌幅居前，新能源板塊重挫，消費(fèi)電子個(gè)股活躍。截至9:45，藍(lán)思科技、歌爾股份、傳音控股、立訊精密等均漲超1%，勝宏科技上漲2.18%，精測(cè)電子、歐菲光、京東方A等盤(pán)中均有拉升。消費(fèi)電子ETF（159732）蓄勢(shì)震蕩，此前連續(xù)調(diào)整后位于近一年底部區(qū)間位置。

消費(fèi)電子ETF(159732)跟蹤國(guó)證消費(fèi)電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場(chǎng)關(guān)注度較高的主流板塊。估值來(lái)看，國(guó)證消費(fèi)電子指數(shù)最新市凈率僅2.31倍左右，低于最近五年近99%以上的時(shí)間，估值性?xún)r(jià)比突出。

野村東方國(guó)際證券表示，智能手機(jī)/PC需求分別于2023Q3/2023Q2實(shí)現(xiàn)回暖，2024年有望在低基數(shù)的前提下實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)。創(chuàng)新成長(zhǎng)邏輯上，積極切入MR、折疊屏手機(jī)、AI端側(cè)設(shè)備等創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈公司有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)彈性。從產(chǎn)品創(chuàng)新周期來(lái)看，2024年將是MR及AI手機(jī)、AI PC落地元年，建議關(guān)注此類(lèi)消費(fèi)電子新品進(jìn)展和供應(yīng)鏈格局變化。