每經(jīng)AI快訊，浙商證券指出，以史為鑒每輪做多行情都存在“價(jià)值板塊率先搭臺，科技板塊隨后展開”的規(guī)律，比如2022Q4至2023Q1。本輪夏季行情，6月以來主線龍頭開啟有序上漲，7月下旬隨著穩(wěn)增長持續(xù)發(fā)力順周期展開，隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫，接下來科技板塊也將展開。換言之，夏季行情正逐步迎來賺錢效應(yīng)較強(qiáng)階段。結(jié)構(gòu)而言，其一，主線在于TMT，以AI上游（算力、數(shù)據(jù)、大模型等）為主，左側(cè)機(jī)會(huì)布局低算力應(yīng)用（辦公軟件、游戲、工業(yè)智能化等）；其二，隨著穩(wěn)增長發(fā)力和全球風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，A股順周期板塊，以及港股市場，迎來修復(fù)；其三，隨著A股風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫，主題機(jī)會(huì)也將活躍，關(guān)注人形機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等。