每經(jīng)記者｜方京玉    每經(jīng)編輯｜宋思艱    

海南海藥（000566，SZ）今日（5月28日）午間公告稱，公司收到深交所關(guān)于重組事項(xiàng)問(wèn)詢函。海南海藥日前公告，上市公司擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買海口奇力制藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱奇力制藥）100%股份，標(biāo)的交易作價(jià)暫定為21.42億元，增值率238.89%。

深交所在問(wèn)詢函中提及海南海藥此次重組方案并未安排業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，要求公司獨(dú)立董事對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見(jiàn)。此外，在重組方案披露前，奇力制藥出售了一家下屬子公司52%股權(quán)，深交所要求海南海藥補(bǔ)充說(shuō)明該筆交易的定價(jià)依據(jù)、出售事項(xiàng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響等。今日，就問(wèn)詢函中相關(guān)問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》致電上市公司證券部，相關(guān)工作人員表示以隨后的回復(fù)函內(nèi)容為主。

未安排業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾

海南海藥5月21日宣布，上市公司擬以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買東控健康、杭州鉅穗、杭州潤(rùn)研、大雄風(fēng)創(chuàng)投等44名股東持有的奇力制藥100%股份，交易完成后，奇力制藥將成為上市公司全資子公司，納入合并報(bào)表范圍。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，奇力制藥未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為6.03億元，預(yù)估值為20.44億元，預(yù)估增值14.41億元，增值率為238.89%。

據(jù)介紹，奇力制藥是一家以研發(fā)生產(chǎn)抗生素、心血管用藥、消化系統(tǒng)用藥為主，產(chǎn)品線覆蓋西藥化學(xué)制劑與中藥、黎藥的海南省知名醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)。目前擁有注射用頭孢曲松鈉他唑巴坦鈉、注射用磷酸肌酸鈉、注射用頭孢哌酮鈉他唑巴坦鈉等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。海南海藥稱，收購(gòu)奇力制藥有利于快速擴(kuò)大公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利能力，豐富產(chǎn)品品類，同時(shí)有利于發(fā)揮協(xié)同作用，攜手應(yīng)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)政策變遷與發(fā)展趨勢(shì)。

但在此次規(guī)模達(dá)21.42億元的重組預(yù)案中，交易雙方并未簽訂業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議。深交所在問(wèn)詢函中表示，雖然海南海藥在預(yù)案中稱，公司聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司的未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)較為客觀謹(jǐn)慎，但仍不能完全排除標(biāo)的公司未來(lái)盈利能力不及預(yù)期、影響上市公司盈利水平的風(fēng)險(xiǎn)。深交所要求海南海藥說(shuō)明，未安排業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾是否有利于保障公司的利益以及中小投資者的合法權(quán)益。

問(wèn)詢奇力制藥前期出售子公司是否影響估值

2018年4月，奇力制藥與自然人黃秀麗簽署相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其全部持有的廣西宜眾制藥有限公司（以下簡(jiǎn)稱廣西宜眾）52%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黃秀麗，并約定于奇力制藥被海南海藥收購(gòu)資產(chǎn)過(guò)戶前完成股權(quán)交割。

深交所在問(wèn)詢函中要求海南海藥說(shuō)明出售廣西宜眾52%股權(quán)的原因、出售價(jià)格、定價(jià)依據(jù)，以及該筆出售給奇力制藥帶來(lái)的損益；同時(shí)說(shuō)明出售廣西宜眾52%股權(quán)是否涉及關(guān)聯(lián)關(guān)系以及定價(jià)公允性；說(shuō)明廣西宜眾是否擁有對(duì)奇力制藥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有較大影響的商標(biāo)等，同時(shí)對(duì)上述出售事項(xiàng)對(duì)奇力制藥估值影響進(jìn)行敏感性分析。

海南海藥前期披露，此次收購(gòu)奇力制藥資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款將由公司以現(xiàn)金支付，收購(gòu)資金來(lái)源為公司自有及自籌資金，其中部分為公司2016年非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金變更用途。深交所要求公司說(shuō)明募集資金用途的變更是否作為重組實(shí)施的前提條件，如不是則說(shuō)明在變更募集資金用途的議案未通過(guò)情形下公司本次收購(gòu)的資金來(lái)源。

記者注意到，在披露重組預(yù)案時(shí)海南海藥提示，根據(jù)國(guó)務(wù)院對(duì)于仿藥一致性評(píng)價(jià)相關(guān)規(guī)定，凡是2007年10月1日前批準(zhǔn)上市的列入國(guó)家基本藥物目錄（2012年版）中的化學(xué)藥品仿制藥口服固體制劑，原則上應(yīng)在2018年底前完成一致性評(píng)價(jià)。而目前奇力制藥部分口服及注射用藥品需開(kāi)展一致性評(píng)價(jià)，如未通過(guò)一致性評(píng)價(jià)或逾期未完成一致性評(píng)價(jià)，則不再準(zhǔn)予注冊(cè)。

深交所要求海南海藥補(bǔ)充說(shuō)明奇力制藥目前未通過(guò)一致性評(píng)價(jià)產(chǎn)品相關(guān)情況，如有必要，則請(qǐng)奇力制藥就此種情形給上市公司帶來(lái)的損失進(jìn)行兜底性承諾。