每經(jīng)記者 董來孝康 發(fā)自北京

今日（1月7日），輝山乳業(yè)發(fā)布公告稱，1月5日，公司與匯豐銀行簽訂一份貸款函，據(jù)此，可借入最高達(dá)2000萬美元，折合成人民幣約1.24億元，以用于支持本集團(tuán)營運(yùn)資金、資本性支出所需或替換其在中國境內(nèi)利息較高的銀行貸款。

上述貸款為期3年，而其提款或使用需要滿足貸款函中的若干先決條件；且楊凱及葛坤將于該貸款期內(nèi)維持作為公司最大股東，并合共直接及間接持有輝山乳業(yè)不少于30%股權(quán)權(quán)益。

輝山乳業(yè)主營三大業(yè)務(wù)，分別是奶牛養(yǎng)殖、液態(tài)奶和奶粉業(yè)務(wù)，截至2014年9月30日止的6個月，銷售額分別約為5.54億元、11.78億元和2.63億元。

輝山乳業(yè)投資者關(guān)系聯(lián)絡(luò)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，公司將陸續(xù)向包括匯豐銀行在內(nèi)的境外金融機(jī)構(gòu)融資，從而替換國內(nèi)利率較高的借款，降低利息支出。

輝山乳業(yè)此次向匯豐銀行融資的用途之一，是替換中國境內(nèi)利息較高的銀行貸款；但并沒有在公告中對于這筆2000萬美元貸款的利率進(jìn)行任何說明。輝山乳業(yè)投資者關(guān)系聯(lián)絡(luò)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，國內(nèi)借款的平均利率在6%左右，而匯豐銀行這筆借款利率在3%左右，相差一半左右，以后公司會慢慢地利用境外借款替代國內(nèi)借款。

輝山乳業(yè)管理層在公告中表示：“現(xiàn)有財務(wù)資源足以應(yīng)付現(xiàn)時營運(yùn)、現(xiàn)時及日后擴(kuò)張計劃所需，且能夠于需要時以利好條款取得額外融資。季節(jié)因素對本集團(tuán)的借貸需要并無重大影響。”

然而，輝山乳業(yè)現(xiàn)金運(yùn)營情況似乎有惡化的趨勢。截至2014年9月30日，流動比率約為1.48，而2014年第一季度末則為2.49。